壓降不良資產改善盈利——金融機構提升風險防控能力

　　近日，銀行業信貸資產登記流轉中心發布2024年四季度不良貸款轉讓業務的統計數據，不良貸款轉讓掛牌數量高達443單，這一數字刷新了自2021年有統計數據以來的單季最高紀錄。同時，不良貸款轉讓掛牌金額（按未償本息口徑計算）也達到1234.8億元，同比增長56.7%。不良貸款轉讓掛牌為何創新高？

　　加快消化不良資產

　　近期，某股份制商業銀行發布不良資產轉讓公告顯示，轉讓的不良貸款未償本息總額達1.45億元，而起拍價僅為663.18萬元，折扣力度之大，相當于打了約0.5折。這并非孤例，面對不良貸款的累積，金融機構正加快步伐剝離不良資產包。金融機構在過去一年中頻繁以低價出售不良資產，以加速資產出清。

　　從參與主體來看，不良貸款轉讓業務中，股份制商業銀行、消費金融公司、國有大型商業銀行和城市商業銀行等積極參與，全年未償本息成交規模分別達到了1125.4億元、414.4億元、352.5億元和296.8億元。

　　從轉讓業務看，主要包括個人不良貸款批量轉讓業務、單戶對公不良貸款轉讓業務和對公不良資產批量轉讓業務。以個人不良貸款批量轉讓為例，2024年四季度，其平均折扣率和平均本金回收率分別為4.8%和7.3%，雖然相較于2023年四季度略有下降，但整體轉讓業務增長迅速。

　　中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，個人不良貸款具有小額、分散、高頻等特點，處置難度大，單位處置成本高，一直是不良資產處置中的難點。在這種情況下，個人不良貸款批量轉讓的折扣率和本金回收率普遍比較低。近期個人不良貸款批量轉讓業務快速增長，反映了銀行零售業務不良壓力的上升。

　　在多重因素推動下，金融機構正加快消化不良資產。中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，銀行面臨著嚴格的資本充足率要求，不良貸款會占用大量的資本和流動性，進而影響資本充足率水平。加速出清不良貸款，尤其是通過轉讓或出售不良資產，能夠釋放資本、降低風險加權資產，從而提升資本充足率，保持合規性。剝離不良資產可以減少銀行的損失準備計提壓力，有助于改善銀行的盈利能力。

　　完善機制規范轉讓

　　不良資產轉讓是金融機構消化不良資產包的重要舉措。相關部門正不斷強化和完善相關機制推動不良資產處置有序發展，地方資產管理公司、金融資產管理公司等成為承接金融機構出售不良資產的重要載體，全年未償本息成交規模分別高達1639.5億元和618.5億元。

　　為提升金融機構收購處置不良資產的專業能力，國家金融監督管理總局出臺了《金融資產管理公司不良資產業務管理辦法》，有序拓寬了金融資產管理公司可收購的金融不良資產范圍。在一系列政策指引下，地方資產管理公司、金融資產管理公司等正加快拓寬不良資產處置渠道，有序出清不良資產，為穩定我國商業銀行信貸資產質量夯實基礎。2024年三季度末，商業銀行不良貸款余額3.4萬億元；商業銀行不良貸款率為1.56%，與上季度末基本持平。

　　國家金融監督管理總局有關司局負責人表示，近年來，我國商業銀行等金融機構的資產結構發生較大變化，相應的風險分類監管制度也有所調整，《辦法》有序拓寬金融資產管理公司可收購的金融不良資產范圍，允許其收購金融機構所持有的重組資產、其他已發生信用減值的資產等，助力金融機構盤活存量資產。

　　政策的支持和拓展為銀行剝離不良資產提供了更多渠道。接下來，還要探索不良資產處理機制，通過核銷、轉讓、重組等方式加快處置進度，吸引更多投資者參與不良資產處置，提高清收處置效率和質量。

　　李廣子表示，不良資產轉讓是金融機構消化存量不良資產的一種有效方式。自2021年開展單戶對公、批量個人不良貸款轉讓試點以來，參與金融機構數量、市場認可度和活躍度逐年上升，這為進一步做好不良資產轉讓、化解金融風險積累了寶貴經驗。

　　提升中小機構能力

　　在防范化解中小金融機構等重點領域不良資產風險方面，金融監管部門也采取了一系列舉措。國家金融監督管理總局在2025年監管工作會議上提到，要加快推進中小金融機構改革化險。中小金融機構化解風險的重點在于處理不良資產和提升經營能力。葉銀丹表示，金融監管部門應加強對金融機構合規建設的要求，建立完善的金融風險監測、預警和應對機制，進一步壓降不良資產，守住不發生系統性金融風險的底線。

　　總的來看，中小金融機構在提供金融服務時，要側重在放貸環節、貸后管理等高風險領域下功夫，注重信貸服務的有效性。

　　要確保風險可控。從我國金融體系看，我國中小金融機構約有4000家，數量多、分布廣、客群多，一旦不良資產堆積，可能滋生新的風險隱患。中小金融機構在監管部門的指引下，正加速推進改革化險工作，各地省聯社、城商行通過重組或合并，因地制宜制定改革化險方案，確保了各地中小金融機構風險可控。

　　要不斷提升經營能力。這是中小金融機構壓降不良資產、增強風險抵補能力的重要基礎。比如，借助金融科技提升信貸投放的精準度，減少新增風險貸款。在廣西南寧市，銀行機構和稅務部門深化銀稅互動合作機制，助力企業將納稅信用轉化為融資信用，為小微企業注入更多金融“活水”。“我們憑借良好的納稅信用在桂林銀行APP上獲得信用貸款49.10萬元，大大緩解了近期資金周轉壓力。”廣西銀斐電子科技有限公司負責人黃生華說。

　　要加強貸后管理。近年來，在強監管的態勢下，不少中小銀行不斷細化貸后管理機制，優化信貸資產質量。比如，浙江禾城農商銀行持續提升重點領域風險管理能力，有效防范不良資產帶來的風險。

　　中國普惠金融研究院研究員汪雯羽表示，中小金融機構應持續完善信貸風控體系，從源頭防范信用風險，并加快推動數字化轉型，以減少不良資產的產生。同時，金融監管部門也應加強對金融機構合規建設的要求，建立完善的金融風險監測、預警和應對機制，進一步壓降不良資產，確保金融市場穩健運行。