牢牢守住防風險底線

　　中央經濟工作會議提出，有效防范化解重點領域風險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。當前，我國金融業(yè)整體運行穩(wěn)健，防范金融風險的底座愈加堅實。接下來，還需加力補齊短板，為金融業(yè)平穩(wěn)健康運行保駕護航。

　　監(jiān)管體系進一步完善

　　2024年，國家金融監(jiān)督管理總局縣域監(jiān)管支局統(tǒng)一掛牌，標志著國家金融監(jiān)督管理總局系統(tǒng)“四級垂管”架構正式建立，金融監(jiān)管組織體系進一步完善，金融管理體制改革取得重要進展。

　　黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》提出，要完善金融監(jiān)管體系，依法將所有金融活動納入監(jiān)管，強化監(jiān)管責任和問責制度，加強中央和地方監(jiān)管協(xié)同。此前，國家金融監(jiān)督管理總局副局長肖遠企在國新辦發(fā)布會上表示，堅持依法合規(guī)開展監(jiān)管，強化機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，推動構建全覆蓋、無盲區(qū)的金融監(jiān)管體制機制，切實提高金融監(jiān)管有效性。

　　機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管這“五大監(jiān)管”是做好新時代金融監(jiān)管工作的新要求，也是金融監(jiān)管部門新的使命。業(yè)內人士表示，“五大監(jiān)管”是一個三縱兩橫的矩陣體系，是多維立體的監(jiān)管架構，既相互獨立又彼此關聯(lián)，是一個有機整體。以持續(xù)監(jiān)管為例，這要求監(jiān)管須覆蓋金融機構全周期、金融風險全過程、金融業(yè)務全鏈條。

　　為進一步加強金融監(jiān)管法治建設，金融監(jiān)管部門加快補齊短板。去年5月，金融監(jiān)管部門研究部署《防范化解金融風險問責規(guī)定（試行）》貫徹落實舉措。會議提出，要全面落實強監(jiān)管嚴監(jiān)管要求，真正做到“長牙帶刺”、有棱有角。要著力加強金融法治建設，加快補齊監(jiān)管制度短板。

　　中國人民大學中國普惠金融研究院首席經濟學家莫秀根表示，金融監(jiān)管部門通過完善金融法規(guī)和政策，推動并強化“五大監(jiān)管”體系，明確金融市場的運行規(guī)則和底線，為現代金融監(jiān)管指明了方向。在防范金融風險的過程中，這些舉措涵蓋金融機構的準入、經營、退出等各個環(huán)節(jié)，能為金融機構和投資者提供明確的方向和預期，減少市場波動和不確定性，從而有效防范金融風險。

　　聚焦重點領域化險

　　防范化解金融風險是金融工作的永恒主題。金融監(jiān)管總局日前召開2025年監(jiān)管工作會議提出，加快推進中小金融機構改革化險。有效防范化解重點領域金融風險。加快推進城市房地產融資協(xié)調機制擴圍增效，支持構建房地產發(fā)展新模式。積極配合防范化解地方政府債務風險。嚴密防范和打擊非法金融活動。這為2025年金融風險防范工作指明了方向。

　　中國銀行研究院中國金融團隊主管李佩珈表示，2024年，我國金融監(jiān)管部門按照中央要求，持續(xù)做好重點領域防風險、強監(jiān)管、促發(fā)展工作，重點領域風險明顯收斂，金融機構穩(wěn)健性持續(xù)提高，商業(yè)銀行不良率運行在較低水平，金融風險防范與化解工作取得明顯成效。

　　李佩珈表示，一是中小銀行改革化險駛入“快車道”，高風險機構數量明顯下降。央行發(fā)布的金融機構評級結果顯示，2021年至2023年，高風險金融機構呈逐年下降趨勢。二是房地產業(yè)不良資產風險得到控制。2024年以來，我國持續(xù)加大房地產領域支持力度，城市房地產融資協(xié)調機制等一系列增量政策的落地更是為樓市穩(wěn)信心、穩(wěn)預期創(chuàng)造了良好條件，部分城市二手房市場已經開始企穩(wěn)，房企信貸融資環(huán)境改善，市場活躍度明顯提升。三是地方政府隱性債務明顯減少，舉債成本大幅下降，地方隱性債務風險得到極大緩解。

　　盡管當前一些重點領域金融風險得到有效控制，但仍需加力補齊短板，為金融業(yè)有序運行保駕護航。專家表示，房地產企業(yè)、中小金融機構、地方政府債務等領域的風險出清還需要時間，防控金融風險的任務依舊艱巨。

　　業(yè)內人士表示，當前，金融風險與房地產風險、地方債務風險相互交織、密切聯(lián)系，必須適應房地產市場供求關系發(fā)生重大變化的新形勢，推動積極穩(wěn)妥化解房地產風險，為加快構建房地產發(fā)展新模式提供有效金融支持。配合建立與高質量發(fā)展相適應的政府債務管理機制，統(tǒng)籌抓好化債和發(fā)展。因此，金融監(jiān)管的重點除繼續(xù)做好風險防范與化解工作外，還應更加注重以發(fā)展的方式、改革的辦法推動金融高質量發(fā)展，為金融支持實體經濟發(fā)展創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境。

　　增強風險抵補能力

　　增強和應對金融風險的抵補能力，必須有抵御風險的“家底”，這是化解風險的保障。當前，我國金融業(yè)應對風險的底氣如何？

　　最新數據顯示，我國商業(yè)銀行風險抵補能力整體充足。2024年三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為7.1萬億元，較上季度末增加830億元；撥備覆蓋率為209.48%，較上季度末上升0.16個百分點。

　　中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，這彰顯了我國銀行業(yè)運行穩(wěn)健、抵御風險能力足夠強大，也為我國應對金融風險提供足夠的底氣。金融機構在面臨市場不確定性、信用風險、利率波動等外部沖擊時，其自身的資本充足率和風險抵補能力不足，容易在市場動蕩時暴露問題。一旦金融機構的風控體系不健全，或是資本儲備不足，可能引發(fā)連鎖反應，影響實體經濟的正常發(fā)展。

　　為此，葉銀丹表示，金融機構應提升資本充足率，增強風險防控能力。在風險管理方面，金融機構需要通過建立完善的內部審計、風險評估和預警機制，及時發(fā)現并應對潛在的風險，確保其能夠有效應對經濟波動和市場不確定性。此外，金融機構應強化服務實體經濟，注重提高自身的風險抵補能力。

　　近年來，銀行對于小微企業(yè)、新興產業(yè)等實體經濟的支持，已成為防范金融風險、促進經濟可持續(xù)增長的重要戰(zhàn)略。在浙江臺州市，銀行積極下沉金融服務，引導轄內支行助力小微企業(yè)發(fā)展。路橋農商銀行螺洋支行等中小銀行深入走訪并了解小微企業(yè)的經營狀況和融資需求，加大信貸資金供給，打通普惠金融惠企利民的堵點和痛點。專家表示，金融只有充分融入實體經濟，才能盤活整個經濟循環(huán)系統(tǒng)，促進新質生產力發(fā)展進步。

　　莫秀根表示，實體經濟中的中小微企業(yè)作為市場經濟的毛細血管，是創(chuàng)新的主要源泉和就業(yè)的重要載體。然而，它們往往面臨著融資難等問題，一旦遭遇經濟波動或市場沖擊，便可能陷入困境。因此，及時有效的金融服務對于化解這些風險、增強實體經濟的抗壓能力至關重要。通過提供精準的金融支持，可以幫助企業(yè)渡過難關，從而保障整個經濟體系的穩(wěn)定運行。

　　專家表示，在持續(xù)加強金融風險化解的同時，監(jiān)管部門還應重視引導金融業(yè)高質量發(fā)展，全力推動經濟運行向上向好。李佩珈表示，要引導金融機構深入做好金融“五篇大文章”；支持全方位擴內需，助力實施消費提振行動；引導保險、理財資金支持資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展；積極服務發(fā)展新質生產力，完善投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策；推動支持小微企業(yè)融資協(xié)調工作機制落地落細落實，有效滿足企業(yè)融資需求等。銀行業(yè)要準確把握監(jiān)管要求，發(fā)揮金融服務實體經濟主力軍作用，在推動穩(wěn)經濟、惠民生、促轉型等方面作出更大努力、取得更大成果。